تاثیر متوازن سازی مجدد مدل چند دوره ای پرتفوی سرمایه گذاری، بر روی بازدهی پرتفوی، با استفاده از الگوریتم فراابتکاری

پویایی و تغییرات بازارهای مالی، انتظارات سرمایه گذاران را تغییر می دهد که براین اساس، فعالان بازارهای مالی در صدد تغییر در نوع و ترکیب اوزان سهام های پرتفوی خود می باشند ( متوازن سازی مجدد پرتفوی ). افق سرمایه گذاری و هزینه ی معاملات از عواملی هستند که در مسأله ی متوازن سازی مجدد پرتفوی مطرح می شوند. از اینرو، در این تحقیق، اولآ، تآثیر متوازن سازی مجدد پرتفوی بر بازدهی و ریسک پرتفوی بررسی می گردد و ثانیآ، اثرگذاری عامل افق سرمایه گذاری بر متوازن سازی مجدد پرتفوی، آنالیز می شود. استفاده از الگوریتم های فراابتکاری برای حل مسأله متوازن سازی مجدد پرتفوی در ابعاد بزرگ، پیشنهاد شده بود. به این منظور، مدل مسأله ی متوازن سازی مجدد پرتفوی چند دوره ای ( متوازن سازی مجدد پرتفوی در افق سرمایه گذاری ) با در نظر گرفتن هزینه ی معاملات، با الگوریتم ژنتیک تک هدفه ی ریسک پرتفوی، nsga_ii و nrga مطابق مدل ریسک – بازدهی مارکویتز، حل گردید. نتایج و آنالیز نشان داد که، متوازن سازی مجدد بر بازدهی و ریسک پرتفوی اثر گذار است و ریسک پرتفوی را کنترل می کند و یا کاهش می دهد و بازدهی پرتفوی را کنترل می کند و یا می تواند افزایش دهد و افق سرمایه گذاری برای متوازن سازی مجدد پرتفوی یک عامل تاثیرگذار است و تعیین افق سرمایه گذاری و هدف ( اهداف ) سرمایه گذار برای متوازن سازی مجدد پرتفوی، مهم هستند.